東莞將頒行業用水定額,節水、回用水領域空間廣闊。東莞工業重復用水利用率僅為25%,節水器普及率不足30%,工業自備水源普遍、量大,用水浪費尤其嚴重。東莞將根據定額、總量控制指標,制訂各行業、各部門、各單位用水年度計劃,實行行政區域年度用水總量控制,通過控制用水指標實現節水。我們認為相比市政水處理領域,工業水處理市場需求更加迫切,市場化程度更高。政策層面,我國對不同行業、不同用途的用水對象實施配額管理,對個別高水耗行業要求零排放;經濟方面,由于配額外的工業水價遠高于回用的成本,工業水的經濟性凸顯。
污泥產業政策明朗化還需時日。我國污泥問題日益嚴重,2007年以來雖出臺一些列政策和標準,但技術解決方案不明、政策不清晰兩方面因素均制約著行業的發展。技術方面,污泥處理需要攻克含水率和重金屬兩大難題,政策方面責任主體的確立、服務模式的建立需要時日。我們認為整個產業實現良性發展仍然需要時間進行探索。
環保板塊3季報業績披露,多數公司保持高增速。除去主營除塵器、水泥窯余熱發電的公司外,污水、環境監測、垃圾等領域相關公司業績同比均有較高增速。原因一方面是2011年環保行業整體業績較差,另一方面是伴隨今年國家的一系列規劃政策,環保需求釋放帶來的業績兌現。